City Council

(49) 21­1355 CD 15 ADMINISTRATIVE EXEMPTION and COMMUNICATION FROM THE BOARD OF HARBOR COMMISSIONERS (BOHC) relative to the approval of a Sixth Amendment to Lease No. 915 with San Pedro Public Market, LLC (SPPM). Recommendations for Council action: 1.  ADOPT the determination by the BOHC that the proposed action has been previously evaluated pursuant to the requirements of the California Environmental Quality Act (CEQA) under Article ll, Section 2(i) of the Los Angeles City CEQA Guidelines. 2.  APPROVE Resolution No. 24­10442 authorizing the proposed Sixth Amendment to Lease No. 915 between the City of Los Angeles Harbor Department and SPPM, to modify various lease provisions and adjust costs to the Harbor Department in the redevelopment of the site formerly known as Ports O’Call along the San Pedro waterfront. Fiscal Impact Statement: The CAO reports that approval of the proposed Amendment to Lease No. 915 with SPPM will modify various lease provisions including adding reimbursements for unforeseen conditions and environmental contamination found during SPPM construction. The Harbor Department will be financially responsible for up to $1,982,550.11 in costs including an amount not to exceed $250,000 per calendar year or $1,250,000 over a five­year period, plus a one­time payment of $732,550.11 to cover past eligible reimbursement expenses. Fiscal Year 2025 funding in the aggregate amount of $982,550.11 is available within the Unallocated Capital Improvement Program Fund, Center 900, subject to approval by the Project Development Committee. Any unused balance at the end of each calendar year will not be carried over to the following year. Future year funding will be requested through the annual budget adoption process, subject to BOHC approval. Compensation under provisions of the Lease remains unchanged with a fixed three percent of gross receipts being collected from any operations occurring during gross receipts being collected from any operations occurring during construction. The recommendations in the report and proposed actions comply with the Harbor Department's Financial Policies. There is no impact on the City's General Fund.  Community Impact Statement: None submitted TIME LIMIT FILE ­ DECEMBER 26, 2024 (LAST DAY FOR COUNCIL ACTION ­ DECEMBER 13, 2024) (Trade, Travel, and Tourism Committee waived consideration of the above matter)